Panorama sur les Livrets d'Epargne

Livrets d'épargneLa raison première qui fait du livret d'épargne, et notamment du célèbre livret A, un des placements préférés des Français est qu'en plus de la rémunération versée pour un niveau de risque extrêmement faible, l'argent placé reste disponible en toutes circonstances. Mais de nombreuses formes de livrets d'épargne sont disponibles, et tout d'abord il convient de savoir si le livret d'épargne est le placement qui répond aux besoins de votre situation personnelle.

1. Pourquoi ouvrir un livret d'épargne ?

Tous les produits d'épargne disponibles sur la place publique répondent à un besoin précis.

Quel est donc celui pour ouvrir un livret d'épargne ? Pour répondre à cette question, prenons l'exemple simplifié d'une personne qui met de côté 500€ tous les mois, et qui souhaite préparer sa retraite.
Cette personne est dans une optique d'investissement de long-terme, et est donc prête à immobiliser tout ou partie des 500€, mais dans l'optique d'avoir un rendement plus élevé. Dans ce cas précis, un produit d'épargne tel que l'assurance vie, avec des rendements élevés mais l'impossibilité d'utiliser librement l'argent placé, semble tout indiqué. Cela revient à faire le choix suivant : "je fais le pari que je n'aurais pas besoin de cet argent dans un futur proche, et donc que je peux me permettre que cet argent soit bloqué pendant des années, afin de préparer ma retraite".

Si cette personne avait décidé d'ouvrir un livret d'épargne, le choix aurait voulu dire : "Premièrement, je souhaite que la partie des revenus que je ne consomme pas me rapporte des intérêts, tout en étant disponible en cas de besoin, et deuxièmement, que la partie des revenus dont je ne souhaite pas immobiliser pour du long-terme me rapporte aussi des intérêts, et reste également disponible".

Pour rester sur cet exemple, et étant donné que cette personne se projette dans le long-terme avec la retraite, on pourrait donc lui conseiller d'investir 400€ tous les mois sur l'assurance vie, et les 100€ restants sur un livret d'épargne. En procédant de la sorte, il est possible de faire face financièrement si un imprévu survient, grâce à la disponibilité de l'argent placé sur le livret d'épargne, plutôt que d'être obligé de "casser" l'assurance vie et ainsi perdre les avantages accumulés.

Au final, il faut donc retenir que la fonction première du livret d'épargne est d'être un placement pour des liquidités, c'est à dire :

  • Pour de l'argent qui n'a aucune utilité à dormir sur un compte courant, car "le matelas" est suffisamment épais pour être à l'abri d'incidents de paiements chèrement facturés par les banques.
  • pour de l'argent qui ne peut pas être placé sur des placements de long terme, à la rentabilité certes plus élevée mais aux fonds indisponibles pendant des années.

2. Je souhaite ouvrir un livret d'épargne, quels choix s'offrent à moi ?

Si vous avez des liquidités à placer, deux catégories de livrets d'épargne s'offrent à vous : les livrets réglementés et les livrets non réglementés. Il est important de pouvoir bien les différencier, car les avantages associés ne sont pas les mêmes :

  • Les livrets réglementés: ce sont des livrets dont le taux de rémunération généralement élevé est fixé par l'état.

    Le grand avantage de ces livrets est que les intérêts perçus sont nets, c'est à dire sans impôts ni taxes sociales. Ils se nomment Livret A, Livret de Développement Durable (LDD), Livret d'Epargne Populaire (LEP) ou encore Livret Epargne Logement. Ces livrets sont cumulables entre eux, mais il est interdit par la loi d'en posséder plus d'un individuellement, par exemple 2 livrets A.
    Parce qu'ils sont réglementés, les livrets sont rigoureusement identiques d'une banque à une autre, que ce soit au niveau du taux de rémunération ou bien des plafonds d'investissement.

    En cas de souscription d'un livret réglementé, l'argent collecté est géré par un organisme d'état, la Caisse des Dépôts, pour être investi de deux manières. Premièrement, pour répondre à un service d'utilité publique, par exemple la mission première du Livret A est de financer le logement social. Mais pour garantir la rentabilité et verser les intérêts sur les sommes collectées, une part importante des fonds va être investie dans les marchés financiers, notamment des obligations qui ont la particularité d'être des placements avec un faible niveau de risque.

  • Les livrets non réglementés ou libres: ce sont les livrets d'épargne qui sont spécifiques à chaque banque. En effet, dans le cadre d'un livret non réglementé, les banques peuvent fixer librement le taux de rémunération, ainsi que le plafond d'investissement.
    S'agissant des intérêts perçus par l'épargnant, ceux-ci sont soumis à l'impôt sur le revenu ainsi qu'aux prélèvements sociaux, ce qui peut correspondre à une ponction de 30% sur le taux brut de rémunération du livret.
    Avec l'argent des livrets, les banques utilisent une partie pour consolider leurs bilans, et donc répondre à des objectifs en matière de réglementation financière, et une autre partie pour investir dans les marché financiers, et ainsi répondre aux objectifs de rentabilité.
    Autre possibilité offerte par les livrets d'épargne non réglementés, les banques peuvent innover et proposer des offres commerciales, par exemple un taux de rémunération supérieur pendant une période de temps définie, ou bien des primes à l'ouverture. En procédant de la sorte, les banques cherchent ainsi à se démarquer de la concurrence.

3. Faut-il mieux choisir un livret réglementé ou non réglementé ?

Pour répondre à cette question, l'objectif est naturellement de rechercher la rentabilité la plus élevée.

Et la balance penche nettement du côté des livrets d'épargne réglementés, car ils combinent à la fois des taux d'intérêts élevés, mais aussi une rémunération nette.
Il est ainsi très nettement recommandé d'ouvrir en priorité un Livret A car c'est le placement qui donne le "la" en matière d'offre d'épargne.
En effet, hors périodes promotionnelles des livrets non réglementés, les livrets A offrent toujours la rémunération nette la plus attractive. Au même niveau, le livret de développement durable est également un placement très conseillé, pour sa rémunération équivalente à celle du Livret A, même si le plafond est bien moins élevé.

Mais l'épargne réglementée souffre d'un inconvénient majeur avec des plafonds que de nombreux épargnants vont considérés faibles.

C'est pour cela qu'une fois l'épargne plafonnée atteinte, les livrets d'épargne non réglementés s'imposent ensuite d'eux mêmes. Mais il existe cependant des cas particuliers ou investir dans des livrets non réglementés est plus performant que dans des livrets réglementés.
En effet, depuis l'avènement des super livrets, ces livrets d'épargne proposés par les banques en ligne, et en fonction des offres promotionnelles en vigueur, il est possible de battre ponctuellement le Livret A sur le terrain de la rentabilité. Faire une simulation de son cas personnel, en fonction de la somme à investir, permet donc toujours de faire le meilleur choix.

 

Continuez la lecture de ce guide à travers l'appronfidissement de vos connaissances sur les livrets réglementés ou bien faites connaissance avec les supers livrets des banques en ligne.

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